Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Оценки кредитоспособности предприятий малких предприятий

Страница 1 Кредитоспособность мелких предприятий может оцениваться таким же образом, как и способность погашения долга у крупных и средних заемщиков — на основе финансовых коэффициентов кредитоспособности, анализа денежного потока и оценки делового риска. Однако использование банком финансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка. У зарубежных и российских предприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Критерии определения внутреннего кредитного рейтинга предприятий

Кредитный рейтинг заемщика или его долговых обязательств отражает мнение рейтинговой службы EA-Ratings о кредитоспособности кредитном риске , то есть о способности и желании заемщика своевременно и полностью выполнить свои финансовые обязательства.

Кредитный рейтинг может быть внутренним и международным. В отличие от международного кредитного рейтинга внутренний кредитный рейтинг отражает кредитный риск обязательств заемщика только в контексте данной страны, то есть не учитывает влияния международных аспектов суверенного риска — опасности прямого государственного запрета заемщику погашать международные финансовые обязательства или покупать иностранную валюту для этих целей.

Кредитный рейтинг может присваиваться как конкретному виду долговых обязательств, так и самому заемщику. Кредитный рейтинг обязательства отражает мнение о вероятности погашения данного обязательства, а кредитный рейтинг заемщика — мнение о способности и желании заемщика своевременно и полностью выполнять все свои финансовые обязательства без учета их приоритетности, структуры, вида обеспечения, гарантий и др.

Поэтому рейтинг конкретного вида долговых обязательств может отличаться от рейтинга заемщика. Состав рисков, учитываемых в различных видах кредитного рейтинга, представлен на рис 1. Общая структура анализа кредитоспособности предприятия-заемщика включает два больших раздела: При оценке внутреннего кредитного рейтинга необходимо учесть, что страновые и суверенные риски кроме риска прямого запрета на погашение международных долговых обязательств или на покупку валюты для этих целей воздействуют на все предприятия, осуществляющие свою финансово-хозяйственную деятельность в данной стране.

Поскольку воздействие этих рисков проявляется опосредованным образом, они учитываются в каждом из разделов анализа. Ниже рассматриваются критерии, используемые при оценке кредитоспособности предприятия-заемщика. Российская внутренняя шкала кредитного рейтинга EA-Ratings является инструментом для оценки кредитоспособности российских заемщиков и их долговых обязательств в Российской Федерации.

Кредитный рейтинг отражает мнение о кредитоспособности, то есть способности и намерении заемщика вовремя и в полном объеме выплатить основную сумму и проценты по своим обязательствам. Долгосрочные и краткосрочные внутренние кредитные рейтинги присваиваются российским заемщикам в целом субъектам Российской Федерации, муниципальным образованиям, промышленным, строительным, торговым, страховым и другим компаниям, кредитным организациям и конкретным долговым обязательствам российских заемщиков.

Под российскими заемщиками понимаются все эмитенты долговых обязательств, заемщики, гаранты и поручители, страховые компании, расположенные на территории Российской Федерации или действующие на российских финансовых рынках. Единая шкала внутреннего кредитного рейтинга позволяет оценить кредитный риск по долговым обязательствам любых российских заемщиков.

Под российскими заемщиками понимаются все расположенные в Российской Федерации эмитенты долговых обязательств, гаранты и поручители, страховые компании, другие компании, предоставляющие услуги по снижению кредитного риска, а также иностранные заемщики, действующие на российском рынке долговых обязательств.

Шкала EA-Ratings охватывает все возможные уровни кредитоспособности российских эмитентов — от дефолта до безусловной способности и намерения заемщика обслуживать свои долговые обязательства. Дефолт по долговым обязательствам определяется как отказ заемщика осуществлять погашение основной суммы или выплачивать процентный доход по долговым обязательствам без проведения работы по реструктуризации такого рода обязательств до наступления срока платежа.

Внутренний кредитный рейтинг отражает кредитный риск по обязательствам российских заемщиков и основывается на кредитной истории заемщика, состоянии заемщика на текущий момент, а также на перспективах изменения кредитоспособности в будущем.

Текущая экономическая ситуация в Российской Федерации по состоянию на май г. Текущий кредитный статус наиболее надежных российских заемщиков уступает уровню кредитоспособности российских заемщиков и их долговых обязательств до кризиса г.

Российский внутренний кредитный рейтинг заемщика, присваиваемый EA-Ratings, выражает текущее мнение EA-Ratings об общей кредитоспособности эмитента долговых обязательств, гаранта или поручителя, страхового агента, делового партнера далее "заемщика" , его способности и намерении своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства облигации, кредиты банков, займы, другие финансовые инструменты по мере их наступления в историческом контексте и в долгосрочной перспективе.

Внутренний кредитный рейтинг заемщика не эквивалентен рейтингу его конкретных долговых обязательств, так как он не учитывает природу и обеспечение конкретного обязательства, а также его относительный статус в случае банкротства или ликвидации эмитента и защищенность прав кредиторов по нему.

Также внутренний кредитный рейтинг заемщика не принимает во внимание кредитоспособность гарантов или поручителей по конкретным обязательствам заемщика, а также другие формы снижения кредитного риска по конкретным обязательствам заемщика.

Внутренний кредитный рейтинг заемщика, присваиваемый EA-Ratings, не является рекомендацией относительно того, продавать или покупать долговые обязательства заемщика, а также не является мнением о рыночной цене долговых обязательств и об инвестиционной привлекательности заемщика для конкретного инвестора.

Внутренние кредитные рейтинги заемщиков основаны на текущей информации, предоставляемой самими заемщиками, а также полученной из других источников, которые EA-Ratings считает достаточно надежными. EA-Ratings не проводит аудиторских проверок в процессе присвоения внутреннего кредитного рейтинга заемщика.

EA-Ratings регулярно обновляет внутренние кредитные рейтинги заемщиков. По результатам пересмотра рейтинг может подтверждаться или изменяться. В случае, если необходимая для пересмотра информация заемщиком не предоставлена, EA-Ratings может отозвать свой внутренний кредитный рейтинг.

При обнаружении несоответствий в предоставляемых данных рейтинг может быть снижен. EA-Ratings может изменять, ставить на пересмотр и отзывать свои внутренние кредитные рейтинги заемщиков в зависимости от поступления новой информации, от ее доступности, а также от прочих условий.

Применяются для оценки способности заемщика выполнять свои долговые обязательства на протяжении одного года и более. Это самый высокий рейтинг кредитоспособности по российской внутренней шкале EA-Ratings. Данный заемщик имеет более высокую чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях, чем заемщики с более высокими рейтингами.

Рейтинги заемщиков "44", "4", "", "33" или "3" отражают повышенный риск, который обусловлен худшими, чем у менее рискованной группы заемщиков, финансовыми возможностями выполнять обязательства.

Рейтинг "44" присваивается заемщикам с наименьшим риском в данной группе, а рейтинг "3" — с наивысшим. Данный заемщик более подвержен неблагоприятным переменам в коммерческих, финансовых и экономических условиях по сравнению с более высокими категориями рейтинга, что может ослабить его способность и намерение выплачивать проценты и основную сумму долга по своим обязательствам.

Своевременная оплата долговых обязательств в значительной степени зависит от благоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинг "2" присваивается, когда EA-Ratings считает, что данный дефолт будет полным дефолтом и заемщик не выплатит все или практически все свои долговые обязательства по мере их наступления.

Рейтинг "S2" присваивается, когда EA-Ratings считает, что заемщик провел выборочный дефолт по конкретному выпуску или классу своих долговых обязательств, но будет продолжать своевременные и полные выплаты по другим выпускам или классам своих долговых обязательств.

Применяются для оценки способности заемщика выполнять свои долговые обязательства на срок менее одного года.

Способность заемщика своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства исключительно высока.

Рейтинг "ru-2" присваивается, когда EA-Ratings считает, что данный дефолт будет полным дефолтом и заемщик не выплатит все или практически все свои долговые обязательства по мере их наступления. Рейтинг "ru-S2" присваивается, когда EA-Ratings считает, что заемщик провел выборочный дефолт по конкретному выпуску или классу своих долговых обязательств, но будет продолжать своевременные и полные выплаты по другим выпускам или классам своих долговых обязательств.

Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика начинается с анализа отраслевого "контекста", то есть среды, в которой функционирует рассматриваемое предприятие.

Роль анализа отраслевых факторов в оценке кредитоспособности предприятия заключается в следующем. Очевидно, что высокий кредитный рейтинг не может быть присвоен предприятию с высоким отраслевым риском.

В то же время низкий отраслевой риск позитивно влияет на кредитоспособность, хотя сам по себе еще не гарантирует высокого рейтинга всем участникам отрасли: Анализ ситуации в отрасли начинается с анализа рынка и конкуренции.

Прежде всего необходимо определить, какой рынок обслуживается предприятиями отрасли: В целом чем больше диверсификация потребителей, тем стабильнее выручка предприятия. Следующий этап — анализ емкости рынка. От абсолютной величины и динамики емкости рынка зависит величина и устойчивость доходов каждого предприятия отрасли.

Оптимальная ситуация для кредитоспособности всех предприятий отрасли — устойчивый рост спроса. В то же время тенденция к уменьшению емкости рынка ограничивает их кредитоспособность.

Затем необходимо дать характеристику наиболее важных сегментов рынка по следующим основным параметрам:. Для оценки устойчивости финансовых потоков предприятий отрасли необходимо проанализировать характер и амплитуду сезонных, циклических и других колебаний спроса.

Чем сильнее колебания спроса, тем выше риск. В отраслях с сильными колебаниями спроса важно определить, каким образом предприятия противостоят этим колебаниям. Например, с целью сглаживания случайных колебаний спроса телефонные компании устанавливают двух- или даже трехставочные тарифы.

Долгосрочная динамика спроса, а значит, и будущая способность предприятий отрасли генерировать прибыль и операционный денежный поток на уровне, достаточном для выполнения финансовых обязательств, во многом определяются стадией жизненного цикла продукции и технологии.

От стадии жизненного цикла зависят также степень и характер операционных рисков и ключевые факторы успеха для каждого предприятия отрасли. Например, на стадии зарождения продукции или технологии операционные риски максимальны и связаны с недостаточно опробованной технологией и с неопределенностью спроса, в то время как на стадии зрелости продукции и технологии важное значение приобретают дифференциация продукции и преимущество в издержках и т.

Поэтому относительная значимость критериев кредитоспособности меняется по мере смены стадий жизненного цикла товара и технологии. Чем быстрее меняются типы продукции и технологии, тем выше риски, связанные с освоением нового производства и восприятием новой продукции покупателями примерами могут служить производство вычислительной техники, бытовой радиоаппаратуры.

Высокая частота таких изменений выдвигает особые требования к менеджменту см. Ключевое значение для понимания среды, в которой работает рассматриваемое предприятие, а также для выявления ключевых факторов успеха в этой среде, имеет анализ структуры отрасли.

Для того, чтобы сделать вывод о структуре отрасли монополия, олигополия, чистая конкуренция, монополистическая конкуренция, монопсония можно использовать такие критерии, как:.

Способность предприятия генерировать денежные потоки, позволяющие выполнять финансовые обязательства и страховаться от операционных рисков, во многом зависит от механизма ценообразования в отрасли. Чем более гибкую ценовую политику могут проводить участники рынка, тем меньше риск.

Индикаторы гибкости ценовой политики в отрасли включают:. И, наконец, кредитоспособность предприятий отрасли зависит от ее экспортного потенциала.

В целом экспортные отрасли традиционно считаются более надежными заемщиками, так как экспорт позволяет существенно уменьшить валютный риск, риск инфляции и колебаний курса рубля, а в некоторых случаях даже выиграть за счет отставания роста внутренних цен на ресурсы от роста курса доллара к рублю, поскольку в большинстве случаев значительная часть издержек предприятий таких отраслей номинирована в рублях.

Высокая доля валютных доходов увеличивает способность предприятий погашать обязательства в иностранной валюте. Кроме того, как правило, внешний рынок характеризуется низким, по российским меркам, уровнем неплатежей и практически полным отсутствием денежных суррогатов. В ряде случаев поставки на экспорт свидетельствуют также о высокой конкурентоспособности продукции отрасли.

Для импортозамещающих отраслей например, для пищевой отрасли, фармацевтики и др. При анализе влияния характера производства на кредитоспособность предприятий отрасли наиболее важное значение имеют следующие основные параметры. Другие операционные риски определяются особенностями отрасли. Примерами могут служить вероятность порчи оборудования, вероятность получения бракованной продукции, вероятность увеличения удельного расхода ресурсов на единицу выпуска, вероятность увеличения сроков изготовления и др.

Фактор регулирования имеет особенно важное значение для регулируемых отраслей таких, как электроэнергетика , а также для отраслей, тесно взаимодействующих с регулируемыми таких, как энергетическое машиностроение.

Однако такие аспекты регулирования, как Гражданский кодекс, корпоративное законодательство, законодательство о несостоятельности банкротстве , антимонопольное, налоговое, таможенное законодательство, затрагивают предприятия всех отраслей.

В этом Россия отличается от многих зарубежных стран, где обеспеченные обязательства пользуются приоритетом по сравнению с необеспеченными.

Согласно Федеральному закону "О несостоятельности банкротстве ", дело о банкротстве юридического лица может быть возбуждено в арбитражном суде в случае, если его просроченная более чем на три месяца задолженность в том числе задолженность по налогам и другим обязательным платежам, задолженность перед поставщиками и подрядчиками без учета санкций превышает минимальных размеров оплаты труда, что чрезвычайно мало в сравнении с оборотами крупных предприятий.

Поэтому на практике дело о банкротстве возбуждается даже в отношении достаточно благополучных по российским меркам предприятий по причинам, слабо связанным с их финансовым состоянием. В частности, процедура банкротства часто используется как инструмент недружественного захвата предприятия, инструмент "очистки" собственного дочернего предприятия от задолженности, которую головная компания не хочет погашать, и т.

Действующее законодательство предусматривает особенности процедуры банкротства для градообразующих предприятий, а также предприятий, численность персонала которых составляет более человек. В этом случае в процедуре банкротства участвуют органы местного самоуправления и по решению арбитражного суда федеральные органы исполнительной власти и органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, которые, как правило, заинтересованы в продолжении функционирования предприятия и в сохранении рабочих мест, что не всегда соответствует интересам кредиторов, но предусмотренная законом возможность субсидиарной ответственности со стороны этих органов все же несколько увеличивает вероятность выполнения предприятием долговых обязательств.

Кроме того, в действующем Законе "О несостоятельности банкротстве " указано, что в отношении некоторых субъектов участников финансово-промышленных групп и др. Принятие соответствующих законов может существенно сказаться на кредитоспособности соответствующих российских предприятий.

Сложность, изменчивость и недостаточная проработанность налогового и таможенного законодательства РФ как суверенный фактор риска оказывает сильное негативное влияние на кредитоспособность всех российских предприятий.

В то же время налогообложение предприятий различных отраслей имеет свои особенности. Во-первых, предприятия некоторых отраслей в дополнение к обычным "универсальным" налогам уплачивают дополнительные налоги, такие как акциз, плата за пользование недрами, отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы и др.

В этом случае следует проанализировать величину этих дополнительных налогов, а также изменчивость и прозрачность соответствующего законодательства. Во-вторых, отрасли могут быть субъектами налоговых льгот, пониженных ставок налогов и т. В-третьих, предприятия отрасли могут активно применять те или иные схемы договорных отношений.

Например, многие российские алюминиевые предприятия активно пользуются схемой внешнего толлинга, то есть перерабатывают импортируемое в том числе через аффилированные оффшорные компании давальческое сырье в режиме временного ввоза, что освобождает их от необходимости уплаты НДС на таможне при ввозе сырья и, как следствие, существенно сокращает их потребность в оборотном капитале.

Новость от Мудрый Выбор

Кроме того, расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны. Из этого вытекает следующая особенность организации кредитных отношений банка с предприятиями малого бизнеса за рубежом США: В связи с этим при оценке кредитоспособности мелкого клиента учитывается финансовое положение владельца. Итого Сумма заложенных активов Сумма обеспеченных пассивов Годовой доход: Предъявлены ли против Вас какие-либо судебные иски?

Кредитный рейтинг заемщика или его долговых обязательств отражает мнение рейтинговой службы EA-Ratings о кредитоспособности кредитном риске , то есть о способности и желании заемщика своевременно и полностью выполнить свои финансовые обязательства. Кредитный рейтинг может быть внутренним и международным.

Современные российские банки с каждым годом усложняют методики анализа кредитоспособности потенциальных заемщиков. Чаще всего при оценке кредитоспособности применяются качественные и количественные методы анализа. При этом основным критерием кредитоспособности является финансовое состояние заемщика, анализ которого проводится по данным бухгалтерского учета и отчетности. Выбор соответствующих показателей является достаточно актуальной проблемой, как и выбор целевых клиентов в соответствии с кредитной политикой конкретного банка. Между тем немаловажными являются и качественные показатели деятельности потенциального заемщика:

11.3. оценка кредитоспособности предприятий малого бизнеса

You can connect XEvil 3. There are a lot of impessive videos about XEvil in YouTube. There are a lot of demo videos about XEvil in YouTube. You can find a lot of impessive videos about XEvil in YouTube. Good luck ; XRumer Arlenebiste You can find a lot of introducing videos about XEvil in YouTube. Apart from many other writing companies, we are rather picky when forming a professional staff of experts.

Кредитоспособность предприятия. Методы оценки и анализа

Зимовец Краткосрочная финансовая политика Конспект лекций. Процессы обновления парка технологического оборудования или освоения новых рынков ставят перед предприятиями задачу поиска и привлечения дополнительных оборотных средств. При этом многие предприятия, при поиске источников финансирования, отдают предпочтение оформлению банковских кредитов. Кредит как экономическое отношение - это риск, как для предприятия-заемщика, так и для банка-кредитора. Поэтому при оценке рисков, следует обратить внимание на такой критерий экономической стабильности предприятия, как его кредитоспособность.

Статья посвящена рассмотрению практических аспектов оценки кредитоспособности малых предприятий российскими банками.

Тенденции и формы становления малого предпринимательства стали предметом исследований многих аналитиков, сумевших проследить эволюционные черты процесса и выделить основные этапы его развития. Можно отметить четыре основных этапа становления малого и среднего бизнеса в Российской Федерации: Развитие кооперативов, ориентированных главным образом на оптовую и розничную торговлю и оказание разнообразных услуг населению, а затем — их проникновение в сферу науки, проектирования, государственный производственный сектор. Аренда, акционирование и начало приватизации в государственном секторе промышленности, разукрупнение государственных предприятий с выделением групп малых и средних хозяйственных субъектов.

Оценка кредитоспособности предприятий малого бизнеса кредитным экспертом банка

В этой статье мы разберем кредитоспособность предприятия, факторы ее формирования и методы оценки. Уровень кредитоспособности предприятия определяет ее финансовое состояние. Чем выше кредитоспособность, тем выше финансовая устойчивость.

Агрегированный баланс предприятия-заемщика Группировка активов. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в денежные средства делятся на четыре группы: Основные показатели отчета о прибылях и убытках предприятия-заемщика Таблица 5. Численные нормативные значения коэффициентов всех групп имеют определенные границы определенный диапазон. Решение типовых задач Задача 1. Приложения 2 и 3.

Оценка кредитоспособности субъектов малого и среднего бизнеса на основе построения дерева решений

.

– гг. Широкое развитие малой приватизации в сфере торговли и услуг, наиболее быстрый рост количества малых предприятий, ограничение .

.

.

.

.

.

.

.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Анализ финансового состояния и хозяйственной деятельности организаций
Комментариев: 6
  1. Доминика

    2 Ни разу не видел чтоб собаковод убрал за своим питомцем.

  2. Епифан

    Маю запитання: Я звернувся до адвоката щоб він подав адвокатський запит по місцю роботи колишньої моєї дружини, (хочу зняти виплату аліментів на дружину у зв'язку з виходом її на роботу після виповнення дитині 1.4 року по запиту ніякої відповіді так і не прийшло, як поступати далі?

  3. Влас

    Спасибо Тарас! Очень полезное посещение Вашего канала, особенно для меня, пенсионера украинского государства! Ну где взять денежки на юрконсульта? А на канале у Вас все нужное для меня можно найти! С наступающим, всех человеческих благ, Вам и всем кто Вам дорог! Не оставляйте нас без юрподдержки!

  4. Влада

    ДЕБИЛЫ НАДО ВАЛИТЬ ИЗ ПИДОРАШКИ И ЧЕМ БЫСТРЕЕ ТЕМ ЛУЧШЕ )

  5. boirabeachfsun

    Ебучие мусора! не полиция а дурка! сука убейтесь все там

  6. Октябрина

    Война, с кем, с Россией. Порох вообще знает что такое военный потенциал, или это действительно геноцид как и всего человечества . Мне начинают мерещится заговоры. А может нашими руками хотят решить эти проблемы? Похоже что последнее.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

© 2018 Юридическая консультация.